Actividades Tema 10

Análisis Económico y Financiero

Empresa 2º Bachillerato

Actividades Tema 10  Análisis Económico y Financiero de la asignatura de Empresa y Diseño de Modelos de Negocio de 2º Bachillerato de Ciencias Sociales. Los ejercicios son una mezcla de actividades de elaboración Propia y una recopilación de preguntas de Selectividad de la Comunidad Valenciana agrupadas por tema. Las actividades están basadas en los apuntes de  Econosublime.

Los saberes básicos que se trabajan son:

1. El análisis patrimonial

2. El análisis financiero

2.1 El fondo de maniobra

2.2  Las situaciones financieras

2.3 Los ratios financieros

3. El análisis económico

3.1 Rentabilidad económica

3.2 Rentabilidad financiera 

Actividades de Análisis Patrimonial del Balance de Situación

Actividad de Función de las masas patrimoniales

1. Lee cada una de las afirmaciones siguientes y determina si son Verdaderas o Falsas. Justifica tu respuesta explicando la finalidad de cada masa patrimonial y su relación con el análisis patrimonial, financiero o económico.

a) El Activo No Corriente se compone de bienes y derechos que se mantienen en la empresa durante más de un año, y su finalidad es garantizar el funcionamiento de la empresa a largo plazo.

b) El Activo Corriente se utiliza exclusivamente para financiar el Pasivo Corriente.

c) El Pasivo Corriente representa las deudas a corto plazo, que deben pagarse en menos de un año. Es fundamental que el Activo Corriente sea mayor que el Pasivo Corriente para garantizar la liquidez de la empresa.

d) El Pasivo No Corriente está formado por deudas y obligaciones de pago a corto plazo.

e) El Pasivo No Corriente junto con el Patrimonio Neto se les llama Capitales Permanentes.

f) El Patrimonio Neto representa los recursos propios de la empresa y mide su capacidad para autofinanciarse sin recurrir a deudas.

g) En el análisis patrimonial, el equilibrio entre Activo No Corriente y Pasivo No Corriente muestra si los bienes a largo plazo están financiados adecuadamente.

h) Un Fondo de Maniobra positivo indica que la empresa puede hacer frente a sus deudas a corto plazo con su Activo Corriente.

i) El análisis financiero evalúa si la estructura del Pasivo (corriente y no corriente) está equilibrada con la estructura del Activo, mientras que el análisis económico estudia los resultados y la rentabilidad de la empresa.

j) Si una empresa tiene un Pasivo Corriente elevado, necesariamente está en peligro financiero.

k) El Fondo de maniobra igual a cero sería una situación óptima para la empresa.

l) La finalidad del Activo Corriente es garantizar el funcionamiento operativo, el día a día de la empresa.

Actividad de Introducción al Análisis Patrimonial

2. La empresa Innovatech, S.L. presenta el siguiente Balance de Situación reducido (en euros) correspondiente a los ejercicios 2023 y 2024:

Actividad de Análisis Financiero y Económico

Actividad sobre el Fondo de Maniobra y Ratios I

3. Una empresa dedicada a la venta de calzado dispone de la siguiente información:

Además, debes saber que el pago de intereses por capitales ajenos (prestados) fue de 25.000 € y el BAII fue de 85.000 €. Responde:

a) Calcula el Fondo de Maniobra e interpreta el resultado tratando de proponer alguna solución si hubiera que hacerlo.

b) Calcula todos los ratios financieros e interpreta el resultado.

c) Calcula los ratios económicos y el Coste de los Fondos Ajenos e interpreta el resultado.

d) Haz un análisis general de la situación de esta empresa.

NOTA: Al lado de cada cálculo escribe bajo qué parámetros sería la situación ideal y contrasta el resultado con la situación real. Redacta, elabora frases y trata de proponer alguna solución.

Actividad sobre el Fondo de Maniobra y Ratios II

4. Una empresa dispone de la siguiente información:

Además, debes saber que el pago de intereses por capitales ajenos (prestados) fue de 45.000 € y el BAII fue de 185.000 €. Responde:

a) Calcula el Capital Social mediante la ecuación del Balance. Calcula Activo Total, Pasivo Total y Patrimonio Neto.

b) Calcula el Fondo de Maniobra e interpreta el resultado tratando de proponer alguna solución.

c) Calcula todas las ratios financieras, económicas y el Coste de los Fondos Ajenos.

d) Haz un análisis general de la situación de esta empresa.

NOTA: Al lado de cada cálculo escribe bajo qué parámetros sería la situación ideal y contrasta el resultado con la situación real. Redacta, elabora frases y trata de proponer alguna solución.

Preguntas Cortas

1. (Selectividad Julio 2024) Justifique si la siguiente afirmación es verdadera o falsa: “Con carácter general, se puede decir que una empresa se encuentra en una situación de equilibrio financiero cuando su activo no corriente es financiado por su pasivo no corriente y, por una parte, razonable de su pasivo corriente”.

2. (Selectividad Junio 2024) ¿Cuál es la fórmula de cálculo de la ratio de rentabilidad financiera? ¿Qué información se puede obtener a partir del cálculo de dicha ratio?

3. (Selectividad Julio 2023) Justifique si la siguiente afirmación es verdadera o falsa: “Con carácter general, se puede decir que una empresa se encuentra en una situación de desequilibrio financiero cuando su activo corriente es financiado por su pasivo corriente y, por una parte, razonable de su pasivo no corriente”.

4. (Selectividad Junio 2023) ¿Cuál es la fórmula de cálculo de la ratio de liquidez? ¿Qué información se puede obtener a partir del cálculo de dicha ratio?

5. (Selectividad Julio 2022) Justifique si la siguiente afirmación es verdadera o falsa: “Con carácter general, se puede decir que una empresa se encuentra en una situación de equilibrio financiero cuando su activo no corriente es financiado por la suma de su patrimonio neto, su pasivo no corriente y una parte razonable de su pasivo corriente”.

6. (Selectividad Junio 2022) Justifique si la siguiente afirmación es verdadera o falsa: “La rentabilidad económica nos informa sobre el rendimiento neto obtenido de los capitales propios de la empresa”.

7. (Selectividad Junio 2021) Justifique la veracidad o falsedad de la siguiente afirmación: “En una empresa que no disponga de realizable, las ratios de liquidez y de disponibilidad serán iguales”.

8. (Selectividad Septiembre 2020) A partir de la fórmula de la rentabilidad financiera, indique dos alternativas que tiene la empresa para aumentar dicha rentabilidad.

9. (Selectividad Julio 2020) En relación con los desequilibrios patrimoniales, ¿qué valores del fondo de maniobra son los representativos de una situación de estabilidad financiera? Justifique su respuesta.

10. (Selectividad julio 2018. Opción A) En relación con la composición del activo corriente de una empresa, ¿qué conclusión podríamos sacar si la ratio de liquidez y la ratio de disponibilidad fuesen iguales? Justifique su respuesta incluyendo las fórmulas de cálculo de cada ratio.

11. (Selectividad julio 2017. Opción A) ¿Qué implicaciones tendrá que la ratio de solvencia o garantía de una empresa (calculada como el cociente entre el activo y el pasivo) sea inferior a la unidad?

Ejercicio Práctico Selectividad Julio 2024

12. A partir de la siguiente cuenta de pérdidas y ganancias y del siguiente balance:

a) Calcule las ratios de liquidez, tesorería, disponibilidad y endeudamiento. Interprete el resultado de las ratios calculadas, elaborando un diagnóstico de la situación de liquidez y endeudamiento de la empresa. (Hasta 1,4 puntos)

b) Calcule las ratios de rentabilidad económica y rentabilidad financiera e interprete el resultado. (Hasta 0,6 puntos)

Ejercicio Práctico Selectividad Julio 2023

13. A partir de la siguiente cuenta de pérdidas y ganancias y del siguiente balance:

a) Calcule las ratios de liquidez, tesorería, disponibilidad y endeudamiento. Interprete el resultado de las ratios calculadas, elaborando un diagnóstico de la situación de liquidez y endeudamiento de la empresa. (Hasta 1,4 puntos)

b) Calcule las ratios de rentabilidad económica y rentabilidad financiera e interprete el resultado. (Hasta 0,6 puntos)

Ejercicio Práctico Selectividad Julio 2022

14. A partir de la siguiente cuenta de pérdidas y ganancias y del siguiente balance:

a) Calcule las ratios de liquidez, tesorería, disponibilidad y endeudamiento. Interprete el resultado de las ratios calculadas, elaborando un diagnóstico de la situación de liquidez y endeudamiento de la empresa. (Hasta 1,4 puntos)

b) Calcule las ratios de rentabilidad económica y rentabilidad financiera e interprete el resultado. (Hasta 0,6 puntos)

Ejercicio Práctico Selectividad Julio 2021

15. A partir de la siguiente cuenta de pérdidas y ganancias y del siguiente balance:

a) Calcule las ratios de liquidez, tesorería, disponibilidad y endeudamiento. Interprete el resultado de las ratios calculadas, elaborando un diagnóstico de la situación de liquidez y endeudamiento de la empresa. (Hasta 1,4 puntos)

b) Calcule las ratios de rentabilidad económica y rentabilidad financiera e interprete el resultado. (Hasta 0,6 puntos)

Ejercicio Práctico Selectividad Julio 2020

16. A partir de la siguiente cuenta de pérdidas y ganancias y del siguiente balance:

a) Calcule las ratios de liquidez, tesorería, disponibilidad y endeudamiento. Interprete el resultado de las ratios calculadas, elaborando un diagnóstico de la situación de liquidez y endeudamiento de la empresa. (Hasta 1,4 puntos)

b) Calcule las ratios de rentabilidad económica y rentabilidad financiera e interprete el resultado. (Hasta 0,6 puntos)

Ejercicio Práctico Selectividad Junio 2018

17. A partir de la siguiente cuenta de pérdidas y ganancias y del siguiente balance:

a) Calcule las ratios de liquidez, tesorería, disponibilidad y endeudamiento. Interprete el resultado de las ratios calculadas, elaborando un diagnóstico de la situación de liquidez y endeudamiento de la empresa. (Hasta 1,2 puntos)

b) Calcule las ratios de rentabilidad económica y rentabilidad financiera e interprete el resultado. (Hasta 0,8 puntos)